O mercado de fundos imobiliários apresentou uma recuperação significativa em 2023, especialmente para os fundos de tijolos e fundos de fundos. Os preços das cotas tiveram uma boa recuperação ao longo do ano. No entanto, para 2024, existem fatores determinantes que podem influenciar o desempenho desses fundos.
Um dos fatores determinantes é a redução da taxa de juros, a taxa SELIC. A expectativa é de que a taxa fique entre 9% e 9,5%, o que pode impulsionar o valor das cotas dos fundos imobiliários, especialmente os fundos de papel e os fundos de fundos.
Portanto, investir em fundos imobiliários em 2024 é uma estratégia interessante para aproveitar as oportunidades do mercado imobiliário e obter retornos atrativos.
No entanto, é importante lembrar que é fundamental analisar cada fundo imobiliário individualmente, considerando sua gestão, localização e perspectivas do setor imobiliário em que ele está inserido.
Vejamos quais fundos estão em alta e são mais recomendados pelos especialistas financeiros.
ÍNDICE DE CONTEÚDO
Fundos de Papel (BCFF11 e CPTS11)
Os fundos de papel indexados ao IPCA são uma opção interessante para investidores em 2024, devido aos benefícios proporcionados por esse indexador. Nesta seção, discutiremos os principais pontos que tornam esses fundos uma escolha atrativa.
Dois exemplos de fundos imobiliários recomendados por analistas financeiros são BCFF11 e CPTS11.
O BCFF possui 78% da sua carteira atrelada à inflação, 18% atrelada ao CDI e 3% atrelada ao IGPM. Já o CPTS11 possui 98.88% da sua carteira atrelada ao IPCA e 1.3% atrelada ao CDI. Ambos os fundos apresentam um preço acessível para investidores, o que torna a entrada nesses fundos mais fácil.
Informações Básicas sobre os Fundos BCFF11 e CPTS11
| Informações | BCFF11 | CPTS11 |
|---|---|---|
| Razão Social | BTG Fundo de Fundos | Capitania Securities II |
| CNPJ | 11.026.627/0001-38 | 18.979.895/0001-13 |
| Data de constituição do fundo | 07/01/2010 | 05/08/2014 |
| Nome Pregão | BTG Fundo de Fundos | Capitania Securities II |
| Público alvo | Investidores em Geral | Investidores em Geral |
| Segmento | Fundo de Fundos | Papéis |
| Segmento ANBIMA | Títulos e Valores Mobiliários | Títulos e Valores Mobiliários |
| Cotas emitidas | 201.491.024 | 317.828.140 |
| Número de cotistas | 315.407 | 311.604 |
| Tipo de gestão | Ativa | Ativa |
| Prazo de duração | Indeterminado | Indeterminado |
| Tipo ANBIMA | Títulos e Valores Mobiliários | Títulos e Valores Mobiliários |
Motivos para investir nestes Fundos
Agora vejamos os principais pontos que tornam esses fundos uma escolha atrativa em 2024.
Benefícios do indexador IPCA
O IPCA, por ser menos volátil que o GPM, proporciona maior estabilidade aos fundos de papel. Investir em fundos indexados ao IPCA reduz a suscetibilidade a variações bruscas de preço, tornando-os mais atrativos para os investidores.
Redução da volatilidade
Ao escolher o indexador IPCA, os investidores conseguem diminuir a volatilidade de suas carteiras, tornando os fundos de papel uma opção mais segura em comparação com aqueles indexados ao GPM. Isso é particularmente relevante para investidores com abordagem mais conservadora.
Disponibilidade de oferta de crédito
Fundos de papel indexados ao IPCA oferecem uma vantagem adicional, proporcionando maior disponibilidade de oferta de crédito. Isso facilita a busca por portfólios com melhor risco de crédito no mercado de CRIs indexados ao IPCA, permitindo aos investidores construir carteiras diversificadas com menor risco.
Expectativa de aumento do IPCA em 2024
Com a perspectiva de um IPCA médio superior a 2% ao ano, os fundos de papel indexados ao IPCA têm potencial para oferecer crescimento na renda dos investidores. Isso é especialmente atraente para quem procura uma fonte de renda estável ao longo do tempo.
Potencial de crescimento da renda e valorização das cotas
Além do aumento na renda, os fundos de papel indexados ao IPCA também apresentam potencial de valorização das cotas. Com a expectativa de um IPCA médio mais alto e a redução da taxa de juros, espera-se uma reação positiva do mercado, resultando em ganhos de capital para os investidores.
Fundos de Shopping Center (XPML11)
O impacto da pandemia nos fundos de shopping center foi significativo. Com o fechamento temporário de muitas lojas e a redução do fluxo de consumidores, esses fundos sofreram quedas expressivas em sua performance.
No entanto, com a expectativa de crescimento econômico e aumento da geração de receita dos shoppings, é possível vislumbrar um cenário positivo para os fundos de shopping center.
A expectativa é que, conforme a economia se recupere e a inflação se mantenha baixa, as pessoas terão mais poder de compra e consumirão mais nos shoppings.
Um fundo de shopping center recomendado pelo economista e especialista em FIIs da Spiti, Ricardo Figueiredo, é o XPML11 (XP Malls).
Esse fundo apresentou um crescimento de receita de 40% em relação ao ano anterior, indicando um cenário positivo para os shoppings. Além disso, o XPML11 possui um preço valor patrimonial razoável e um dividendo yield próximo de 9%, o que o torna uma opção interessante para investidores.
Informações Básicas sobre o Fundo XPML11
| Informações | XPML11 |
|---|---|
| Razão Social | XP Malls |
| CNPJ | 28.757.546/0001-00 |
| Data de constituição do fundo | 27/12/2017 |
| Nome Pregão | XP Malls |
| Público alvo | Investidores em Geral |
| Segmento | Shoppings |
| Segmento ANBIMA | Shoppings |
| Cotas emitidas | 30.822.213 |
| Número de cotistas | 409.164 |
| Tipo de gestão | Ativa |
| Prazo de duração | Indeterminado |
| Tipo ANBIMA | Renda |
É importante analisar cada fundo de shopping center individualmente, levando em consideração sua gestão, localização e perspectivas do setor imobiliário em que ele está inserido. Além disso, é fundamental avaliar a performance passada do fundo e sua capacidade de gerar resultados consistentes.
Outros fundos com boas perspectivas
Claro que ainda há outros fundos com boas projeções. Pelo nosso levantamento, os 9 mais cotados para 2024 também são:
KNIP11
O KNIP11 é um fundo imobiliário de papéis com contratos atrelados à inflação. Ele se destaca por oferecer uma rentabilidade interessante, com retornos que acompanham a variação da inflação. Analistas ressaltam que o fundo está entregando uma rentabilidade próxima do índice IPCA + 8%.
Informações Básicas do KNIP11:
- Razão Social: Kinea Índice de Preços
- CNPJ: 24.960.430/0001-13
- Data de constituição do fundo: 16/09/2016
- Nome Pregão: Kinea Índice de Preços
- Público alvo: Investidor Qualificado
- Segmento: Papéis
- Segmento ANBIMA: Títulos e Valores Mobiliários
- Cotas emitidas: 80.078.186
- Número de cotistas: 75.213
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Títulos e Valores Mobiliários
RBRR11
O RBRR11 também é um fundo imobiliário de papéis com contratos atrelados à inflação. Assim como o KNIP11, ele oferece uma rentabilidade que acompanha a variação do IPCA, tornando-o uma opção atraente para investidores interessados em proteger seu capital da inflação.
Informações Básicas do RBRR11:
- Razão Social: RBR Rendimento High Grade
- CNPJ: 29.467.977/0001-03
- Data de constituição do fundo: 03/05/2018
- Nome Pregão: RBR Rendimento High Grade
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Papéis
- Segmento ANBIMA: Títulos e Valores Mobiliários
- Cotas emitidas: 15.057.201
- Número de cotistas: 135.890
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Títulos e Valores Mobiliários
BRCO11
O BRCO11 é um fundo imobiliário de logística que tem sido bem recomendado por analistas. Apesar de ter enfrentado alguns desafios, como a saída de inquilinos, o fundo possui imóveis bem localizados, o que facilita a locação para novos inquilinos. A proximidade com a capital de São Paulo também é um ponto positivo.
Informações Básicas do BRCO11:
- Razão Social: BRESCO LOGÍSTICA – FDO INV IMOB
- CNPJ: 20.748.515/0001-81
- Nome Pregão: FII BRESCO
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Imóveis Industriais e Logísticos
- Segmento ANBIMA: Logística
- Cotas emitidas: 14.778.781
- Número de cotistas: 119.072
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Híbrido
BTLG11
O BTLG11 é outro fundo imobiliário de logística recomendado. A nova emissão de cotas realizada pelo fundo contribuiu para aumentar seu patrimônio e melhorar seu rendimento no curto prazo. Analistas destacam as perspectivas positivas para o fundo, que possui um histórico de qualidade e uma gestão sólida.
Informações Básicas do BTLG11:
- Razão Social: BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB – FII
- CNPJ: 11.839.593/0001-09
- Data de constituição do fundo: 03/08/2010
- Nome Pregão: FII BTLG
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Imóveis Industriais e Logísticos
- Segmento ANBIMA: Híbrido
- Cotas emitidas: 28.492.634
- Número de cotistas: 266.471
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Renda
HGLG11
O HGLG11 é outro fundo imobiliário de logística que tem se destacado. Sua gestão foi adquirida pela Pátria, o que é visto como um ponto positivo para o fundo. Além disso, o setor de logística continua em alta, o que pode beneficiar o fundo a longo prazo.
Informações Básicas do HGLG11:
- Razão Social: CGHG Logística
- CNPJ: 11.728.688/0001-47
- Data de constituição do fundo: 06/05/2010
- Nome Pregão: CGHG Logística
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Imóveis Industriais e Logísticos
- Segmento ANBIMA: Logística
- Cotas emitidas: 33.787.575
- Número de cotistas: 441.076
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Renda
HSML11
O HSML11 é um fundo imobiliário de shopping centers que pode apresentar uma reavaliação patrimonial positiva. Analistas destacam que o fundo possui imóveis bem localizados e que uma possível reavaliação poderia melhorar sua relação preço-valor patrimonial, tornando-o uma opção interessante.
Informações Básicas do HSML11:
- Razão Social: HSI MALL FDO INV IMOB
- CNPJ: 32.892.018/0001-31
- Nome Pregão: FII HSI MALL
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Shoppings
- Segmento ANBIMA: Shoppings
- Cotas emitidas: 15.780.613
- Número de cotistas: 168.087
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Renda
HGRU11
O HGRU11 é um fundo imobiliário de renda urbana que tem apresentado resultados positivos. O setor de renda urbana tem se saído bem e o fundo possui imóveis bem localizados, o que contribui para sua rentabilidade. Analistas destacam sua qualidade e consideram o fundo uma opção interessante dentro do setor.
Informações Básicas do HGRU11:
- Razão Social: CSHG Renda Urbana
- CNPJ: 29.641.226/0001-53
- Data de constituição do fundo: 27/04/2018
- Nome Pregão: CSHG Renda Urbana
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Misto
- Segmento ANBIMA: Híbrido
- Cotas emitidas: 18.406.458
- Número de cotistas: 207.752
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Renda
PVBI11
O PVBI11 é um fundo imobiliário de laje corporativa que está sendo negociado com desconto em relação ao seu valor patrimonial. O fundo enfrenta algumas dificuldades para alugar seus imóveis, mas analistas veem potencial de valorização e consideram o preço atual uma oportunidade de compra.
Informações Básicas do PVBI11:
- Razão Social: FDO. INV. IMOB. VBI PRIME PROPERTIES
- CNPJ: 35.652.102/0001-76
- Nome Pregão: FII VBI PRI
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Lajes Corporativas
- Segmento ANBIMA: Lajes Corporativas
- Cotas emitidas: 17.665.545
- Número de cotistas: 136.210
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Renda
JSRE11
O JSRE11 também é um fundo imobiliário de laje corporativa que está sendo negociado com desconto em relação ao seu valor patrimonial. Analistas destacam que o setor de escritórios é o que apresenta maior oferta e depende da melhora da economia como um todo. No entanto, o fundo oferece uma oportunidade de compra para investidores que acreditam na recuperação do setor.
- Razão Social: JS Real Estate Multigestão
- CNPJ: 13.371.132/0001-71
- Data de constituição do fundo: 06/06/2011
- Nome Pregão: JS Real Estate Multigestão
- Público alvo: Investidores em Geral
- Segmento: Misto
- Segmento ANBIMA: Híbrido
- Cotas emitidas: 20.767.328
- Número de cotistas: 104.781
- Tipo de gestão: Ativa
- Prazo de duração: Indeterminado
- Tipo ANBIMA: Híbrido
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Referências:
Fiis.com.br
Grupo Suno
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